Crédito al consumo de las familias: octubre suma una sexta baja y la morosidad solo mejora por el saldo en mora

El volumen de créditos al consumo de los hogares se contrajo 1,1% en términos reales desestacionalizados durante octubre, según datos de la consultora Equilibra basados en información del Banco Central. Con ese resultado, la serie encadenó su sexta caída mensual consecutiva, ya que desde mayo no registró ningún mes con variación positiva.

Las bajas fueron de 1,7% en mayo, 0,8% en junio, 1,2% en julio, 0,9% en agosto y 0,5% en septiembre. El último mes positivo antes de esta racha fue abril, con una suba de apenas 0,1%.

Dónde se achica el financiamiento

• Tarjetas de crédito: caída de 2,1% real mensual, la mayor retracción de octubre.
• Préstamos personales: baja de 0,1%.
• Líneas con garantía real, impulsadas por los créditos hipotecarios: suba de 2,3%.
• Total de préstamos en pesos a las familias: baja de 0,3% en el mes.

En el conjunto del crédito al sector privado en pesos, el saldo llegó a 111 billones de pesos y subió 2,0% nominal en octubre. Descontada la inflación, estimada en 1,9% para el mes, la variación real fue de apenas 0,1% mensual, con una caída interanual de 1,6%, según un análisis de First Capital Group.

Ventas y morosidad en el mismo cuadro

El retroceso del financiamiento coincide con la caída de las ventas. Según Scentia, las cantidades vendidas de consumo masivo bajaron 1,2% interanual en septiembre, y el acumulado de los primeros nueve meses muestra un descenso de 2,7%. NielsenIQ, por su parte, registró una caída más pronunciada: 5,8% interanual en el bimestre agosto-septiembre.

La morosidad de los hogares mostró una mejora puntual. Según la consultora 1816, sobre la base de la Central de Deudores del Banco Central, la tasa de préstamos con atrasos de más de 90 días bajó de 12,81% en agosto a 12,20% en septiembre. Ese movimiento se explicó sobre todo por una reducción del saldo en mora, que cayó 4,1% real en el mes, y no por un aumento del crédito disponible. En paralelo, las refinanciaciones representaron 3,9% del crédito a las familias en septiembre, el nivel más alto de la serie.