Con una base de 140 millones de clientes en América Latina como punto de partida, el banco digital Nu presentó esta semana en Miami Nu Global, una cuenta multidivisa que habilita el envío y la recepción de dinero en más de 35 países sin necesidad de abrir una cuenta en una entidad local. El anuncio, realizado por su fundador David Vélez, apunta a un público que mantiene vínculos financieros transfronterizos y que hasta ahora debía recurrir a bancos tradicionales, plataformas de pago o mecanismos informales para resolver esa operatoria.

A diferencia de la propuesta original del banco, centrada en cuentas digitales gratuitas con tarjeta en cada país donde opera, Nu Global funciona como una capa adicional del ecosistema: el registro se canaliza a través de Sygnum Bank, entidad bancaria con sede en Suiza que actúa como custodio de los fondos. Ese punto resulta clave porque es el eslabón donde el producto se vincula con la regulación bancaria europea y, a la vez, donde la compañía logra ofrecer un servicio sin necesidad de tramitar licencias locales en cada jurisdicción donde quiere estar presente, incluida la argentina.

Dólares y euros digitales con rendimiento diario

El mecanismo central de Nu Global pasa por la conversión automática de los depósitos en stablecoins, es decir, criptomonedas cuyo valor replica paridad con monedas fiduciarias. En concreto, los fondos se transforman en USDC, atado al dólar estadounidense, o en EURC, atado al euro. Sobre esos saldos, la plataforma paga un rendimiento diario equivalente al 3,50% anual para quienes mantengan USDC y del 2,20% anual para quienes opten por EURC. La propuesta se completa con una tarjeta virtual Mastercard para consumos internacionales y con acceso a la compra y tenencia de activos digitales como Bitcoin y Ethereum.

En términos de costos ocultos, el modelo desplaza el peso de la operatoria hacia el interior de la cadena de stablecoins: la conversión entre monedas locales, dólares digitales y euros digitales ocurre mediante criptoactivos como puente, lo que reduce la dependencia de las redes de corresponsalía bancaria tradicionales, históricamente responsables de buena parte de las comisiones que pesan sobre las remesas y los pagos internacionales. Es justamente en ese tramo donde, según la lógica del producto, se recupera la diferencia que termina llegando al usuario final.

• Cobertura inicial: más de 35 países, con foco en Europa y América Latina; Argentina figura entre los destinos disponibles para enviar y recibir fondos.
• Custodia: los activos quedan resguardados en Sygnum Bank, entidad regulada en Suiza, lo que evita al cliente abrir cuentas en bancos locales de cada jurisdicción.
• Rendimientos: 3,50% anual en USDC y 2,20% anual en EURC, liquidados de forma diaria sobre los saldos en stablecoins.
• Servicios adicionales: tarjeta virtual Mastercard para compras internacionales y acceso a la compra y tenencia de Bitcoin y Ethereum.
• Comparación con la etapa anterior: frente a la cuenta tradicional de Nu, que opera en moneda local de cada país, Nu Global introduce la lógica multidivisa y la integración con criptoactivos como infraestructura de pagos.

“En todos los países del mundo la necesidad es la misma: los clientes quieren que los traten bien. La meta es que transferir dinero entre países sea tan sencillo y transparente como mandar un mensaje de WhatsApp.”David Vélez, fundador de Nu

Argentina en la mira, pero sin licencia local a la vista

En paralelo al lanzamiento global, la compañía confirmó su desembarco formal en Estados Unidos, donde ofrecerá transferencias en dólares hacia Brasil, México y Colombia que llegarán a destino en las monedas locales de cada país, utilizando criptomonedas como puente de conversión. La decisión de no incursionar aún en Estados Unidos como mercado de origen y sí como plataforma de envío de fondos hacia América Latina muestra un movimiento calculado: la región, y en particular Brasil y México, concentra la mayor parte de la base de clientes del banco.

Sobre una eventual llegada de Nu como entidad regulada en Argentina, Vélez descartó la existencia de negociaciones activas, aunque describió al país como un mercado muy grande con mucho interés por parte de la empresa. Resaltó además la presencia sostenida de equipos de trabajo locales, a los que caracterizó por el nivel de talento disponible, y adelantó que, si la compañía decidiera operar con licencia propia en el país, su preferencia sería construir desde cero antes que absorber una entidad ya existente. Esa declaración de principios deja abierta la puerta, pero no la cronograma, para un desembarco formal que hoy no tiene fecha.

Lo que conviene seguir de aquí a la próxima etapa es, en primer lugar, el ritmo de adopción de Nu Global entre usuarios argentinos, un indicador temprano de si el atajo de las stablecoins logra capturar a quienes hoy recurren al dólar billete o a plataformas de dólar cripto. En segundo término, habrá que observar cómo evoluciona la regulación local sobre activos digitales y stablecoins, ya que ese marco condicionará tanto la operatoria transfronteriza como un eventual desembarco de Nu como banco con licencia. Por último, la comparación obligada es con la cuenta tradicional de Nu en la región: si la propuesta global logra sumar usuarios que ya estaban dentro del ecosistema, el producto se consolidará como una capa de servicios; si los atrae desde afuera, empezará a reconfigurar el mapa de competencia en pagos internacionales.